刘玉玲中证500所指数基金大PK-指数ETF投资

中证500所指数基金大PK-指数ETF投资
此前,曾对跟踪上证50和沪深300的指数基金做了一个简单的梳理,中证500作为市场上最重要的宽基指数之一,也是大家经常提到的,我想也有必要梳理其跟踪的指数基金,也方便大家甄别。
刚好这个五一假期没有出行计划,在家用了2天的时间对38只500指数基金做了一个简单的梳理。

市面上跟踪500指数的基金非常的多,共有38只,其中ETF基金10只、增强基金11只、联接基金8只、分级基金3只、LOF基金6只,由于基金数量和种类都较多,我将按照基金的类型做分析探讨。
我们先来看两类比较特殊的基金:分级基金和联接基金。

(1)分级基金
跟踪中证500的3只分级基金成立的时间都比较长,成立最晚的工银中证500分级也有将近6年的时间。虽然成立时间比较长,但是他们的规模都不是很大重生换夫记,最大的泰达中证500分级也只有3.88亿,而且份额波动非常的大,尤其是分级新规和资管新规的发布,提高了投资门槛,大部分的散户都不具有投资资格了怀仁一中吧,而且资管新规规定分级基金不再续期,可以预想分级基金的规模将逐渐的变小,甚至从市场上消失,个人在很早就开始建议直接PASS掉,不要再将分级基金纳入投资或定投的考察范围内,在此就不对其做太多的探讨分析。
(2)联接基金
曾经有朋友问我,为什么也把联接基金PASS掉?数据是最有说服力的,我们还是来看一下中证500的联接基金的跟踪情况吧。可以看到8只联接基金中,只有2只跟上了基准,余下6只的收益是远远落后于基准的,从业绩方面来看,联接基金的追踪效果不是很理想。
这主要是由其产品结构决定的,联接基金的大部分仓位都是投资于相应的指数基金电商记,这是什么意思呢?举个栗子就好理解了,比如南方中证500ETF联接,他大部分的仓位买的都是南方中证500ETF,也就是说他是投资基金的基金嫡女奋斗记,我们来看一下他17年的投资组合,将会有更深刻的体会。

这种投资组合决定了其只能跟上相应的基金,如果在加上基金的运营费用的话,长时间累计下来,别说是跑赢比较基准了,很可能连对应的基金都很难跑赢,因而也不将其纳入考虑范围之内。如果要投资的话,个人建议最好直接选择对应的基金客尔娜。
我们再来看一下余下3种类型的基金。

(1)ETF基金
10只ETF基金中,除平安大华中证500ETF是刚成立外,因而其不具有参考性,其他ETF基金都是在2年以上。从规模上来看,10亿以上的有3只基金四道风,为南方中证500ETF、嘉实中证500ETF、广发中证500ETF,其中南方中证500ETF是最大的,达到了223亿的规模,也是成立最早的一只,规模最小的是易方达中证500ETF,只有0.18亿,刘玉玲随时都有清盘的风险葛薯。
从收益来看的话,有收益记录的9只基金中,有4只基金从成立到至今的收益率是落后于比较基准的,易方达中证500ETF也只是和基准刚好持平,也就是说有一半的基金是落后于基准的,这和我们以往的认知是相违背的。超额最高的是南方中证500ETF,超越比较基准7.95% 。
业绩的优劣,通过基金的运营费用多寡就能够看出来。

柱状代表的是基金相对于基准的超额,折线代表的是综合费用姬颜氏。通过图表,我们可以得出的结论就是,费用和业绩基本是呈负相关的,费用越低,超越基准就越高,因为ETF基金基本都是满仓操作,而且是实物申赎的,对业绩影响最大的就是基金的运营费用。这8只基金中,易方达中证500ETF的费用是个特例,其费用达到了3.98%,这主要是因为其规模很小,交易费用和其他费用占基金的比值就非常的重了袁郡梅,使得基金的费用畸高。
10只中证500指数ETF基金里面,个人还是比较推荐南方中证500ETF和嘉实500ETF两只基金,他们成立时间都是最长的,可供观察的样本多,规模也是最大的,而且都追上了基准,。
(2)LOF基金
追踪500指数的6只LOF基金的规模都不是很大,最大的是天弘中证500为6.31亿,张瑶萱有3只规模不足1亿,都是迷你基金,而且有2只规模是低于5000万的,有比较大清盘风险水没坪村。从收益来看的话,LOF基金追踪的效果并不是很好,6只基金中有4只是落后于比较基准的,尤其是天弘中证500基金落后于基准16%,只有2只超过了基准,取得了正收益,但非常可惜的是,这两只基金的规模都非常的小,所以个人并不推荐跟踪500指数的LOF基金作为投资或者定投的标的。
(3)增强基金

大部分的中证500指数增强基金成立时间都不是很长,不足1年的有3只,其中华宝中证500增强是刚成立的,博时中证500指数增强和长信中证500指数增强这两只基金的业绩不是很好,落后于比较基准冷君虐妃,因而直接略过。
成立时间不足2年的有2只,为南方中证增强和申万菱信优选,虽然超额年化都在10%以上,取得了较好的业绩,存续时间还是太短,个人建议还需再做观察,暂时不纳入考虑范围之内。申万菱信成立刚好2年,但是其规模只有8千万,是规模最小的一只基金,存在清盘的风险,而且业绩也不是太好,因而也直接略过。
另外5只基金中,创金合信是规模最小,成立时间也是最短的,而且业绩也是最差的,因而也直接PAAS掉鼋头渚怎么读。余下的4只基金都非常的优秀,取得了非常好的业绩,从超额年化收益上来看,华泰柏瑞>建信增强>景顺长城>富国500,尤其是华泰柏瑞超额年化收益为24.49%,这种业绩真的是逆天了,而且是在15年牛市顶点建仓情况下取得的,但是唯一不足的就是成立时间还太短,不足3年,还需待后期进一步的观察。
如果结合规模、成立时间以及费用等因素再来比较的话,应该是建信增强>富国500>景顺长城,当然这3只基金都非常的优秀孟古青,各有优劣。
以上即为对中证500所有指数基金的梳理比较,希望有帮助。
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